中国共享出行
与网约车报告

①规模：百亿单成熟市场，增量来自下沉与聚合

• 交通运输部：2024 年网约车年订单约 130 亿单、日峰值超 3000 万单，已是城市客运主干之一。
• 增量不再靠补贴，而靠下沉市场、夜间/城际场景与聚合平台导流。

②格局：滴滴守大盘，聚合平台分流量

• 滴滴仍占网约车订单约七成（行业测算），但高德打车聚合多家运力，快速分流需求侧。
• 曹操、如祺、T3、享道等垂直/自营玩家借上市与车企资源差异化生存。

③模式：自营—平台—聚合三足鼎立

• T3/曹操/如祺偏自营与 B 端运力，品质可控但扩张慢；滴滴重平台调度；高德/百度做流量聚合。
• 聚合不持有车辆与司机，抽成更薄（信息费约 5%–8%），把价格战打向运力方。

④司机：抽成与疲劳是监管焦点

• 滴滴 2023 年首次披露平均抽成 19.3%，监管推动"阳光行动"要求抽成事前公示。
• 司机日均在线 10–12 小时普遍、社保缺失，疲劳驾驶与"内卷"成为社会议题。

⑤技术：Robotaxi 从示范走向商业化

• 萝卜快跑 2024Q3 单季订单约 80.5 万单，武汉/北京全无人商业化；滴滴自动驾驶落地广州。
• L4 Robotaxi 与网约车调度网络融合，长期可能重构司机供给与单车成本。

⑥风险：监管、价格战与盈利可持续性

• 聚合平台合规、数据安全、司机劳动权益监管趋严；运力过剩导致单价下行。
• 头部平台重回盈利仍依赖抽成与补贴平衡，Robotaxi 商业化时点仍不确定。

全国网约车订单量（亿单）

图1：网约车年订单量（交通运输部口径约数）

2023 年约 98.5 亿单（交通运输部发布会），2024 年回升至约 130 亿单；2025E 为行业测算。年订单=日均订单×运营天数，各地统计口径略有差异。

2024 年网约车订单市占率（%，行业测算）

图2：主要平台/聚合订单份额（易观/艾瑞综合测算约数）

滴滴出行仍约占七成；高德打车聚合多家运力、份额约 12%；T3、曹操、如祺、享道等垂直平台合计个位数。不同机构口径（GMV vs 单量）有差异。

不同模式抽成/信息费水平对比（%，约数）

图3：平台抽成 vs 聚合信息费（行业披露/调研约数）

滴滴 2023 年披露网约车平均抽成 19.3%（含信息服务费、营销补贴后净口径）；部分高峰/跨城场景司机端抽成可超 30%。聚合平台向运力方收取的信息费普遍 5%–8%。数值随城市与场景浮动。

三种模式怎么选

• 自营/B 端（T3、如祺、享道）：车企背景，车辆合规、司机培训、发票与对公结算强，毛利率稳但城市扩张慢。
• 平台调度（滴滴）：社会运力为主，网络密度与派单效率最高，抽成模型成熟，受监管与司机议价约束。
• 聚合入口（高德、百度、美团）：把首汽、曹操、阳光等运力接入同一入口，以地图/本地生活流量变现，不背车辆与司机成本。

司机单笔订单的收入拆解（百元客单约数）

图4：以乘客实付 100 元为基准的成本/收入拆解（调研约数）

司机实收约 70–80 元（扣除平台抽成与补贴后），再扣除油电/租车/折旧后净收入约 55–65 元。具体随城市、车型、是否租车浮动，仅为示意结构。

司机侧三大议题

• 抽成透明：监管"阳光行动"要求平台事前公示计价规则与抽成比例，禁止诱导消费。
• 劳动权益：司机多以个体/灵活就业身份从业，社保缺失、无底薪，平台与司机法律关系仍有争议。
• 疲劳驾驶：为冲单量日均在线超 12 小时，多地交管与平台推动疲劳驾驶预警与强制休息。

来源：交通运输部月度合规通报；中国新闻网、澎湃新闻司机收入调研；交通运输部"阳光行动"通报。

萝卜快跑季度订单量（万单，百度财报）

图5：萝卜快跑季度订单量（百度财报披露约数）

2024Q1 约 30 万单 → Q2 约 72 万单 → Q3 约 80.5 万单，环比快速放量；全无人车队在武汉、北京、广州、深圳多城扩张。数据为百度财报披露口径。

Robotaxi 与网约车的融合路径

• 独立车队：萝卜快跑用自有/合作 L4 车辆在限定区域运营，定价略高于普通网约车。
• 调度融合：滴滴自动驾驶接入滴滴网约车入口，用户可叫到无人车，共享派单网络与司乘信任体系。
• 整车量产：滴滴×广汽、百度×吉利/比亚迪，L4 车型从改装走向前装量产，降本是关键。

来源：百度 2024Q3 财报；滴滴自动驾驶官方发布；36 氪、晚点 LatePost Robotaxi 行业追踪。

高高德打车

依托高德地图出行流量，聚合运力最广，主打"一键叫车、多平台比价"，是最大聚合入口之一。

百百度地图

依托百度地图与 Apollo 生态，聚合传统运力并接入萝卜快跑 Robotaxi，地图—自动驾驶—叫车闭环。

美美团打车

依托本地生活与外卖流量，在下沉市场与夜间场景导流，走"聚合+自营"混合路线。

共享单车 vs 共享电单车市场规模（亿元，2024E）

图6：两轮出行细分市场规模（弗若斯特沙利文/行业测算约数）

共享单车已进入寡头稳态、盈利改善；共享电单车因合规投放与更高客单价，规模与增速更快。数值为公开测算约数，各地投放牌照差异大。

三家寡头格局

• 美团单车：依托美团本地生活流量与美团打车协同，车辆运维规模领先。
• 哈啰：独立两轮龙头，下沉市场与电单车投放积极，用户规模居前。
• 青桔（滴滴）：与滴滴网约车出行场景打通，在一二线城市与电单车结合。

来源：弗若斯特沙利文共享出行报告；中国自行车协会；哈啰、美团、滴滴公开披露。