中国冰淇淋与冷冻饮品
市场分析报告
全球第一大冰淇淋消费市场，总量逼近 2000 亿元、人均却仅为发达国家零头。本报告拆解一条正在分化的赛道：高端网红退潮、现制平价崛起、量贩与即时零售重塑渠道，上游乳脂糖与代可可脂成本如何传导到一支雪糕。
总量见顶于季节，结构重构于价格带与渠道
①大盘：总量稳增，但线下零售额在缩
- 艾媒口径 2025 年市场规模约 1912 亿元、同比 +4.2%，2030 年望达 2334 亿元。
- 马上赢线下监测以 2023 年=100，2024 年雪糕/冰淇淋销售额指数 90.5、2025 年降至 86.7，价盘下移、走量不增收。
②格局：一超多强，本土通吃大众价格带
- 马上赢 2025 夏季：伊利约 33% 居首，蒙牛约 10.9%、梦龙（原联合利华冰淇淋业务拆分独立）约 8.9% 紧随。
- 前十品牌中伊利系占四席、蒙牛系三席；和路雪退居十名开外，雀巢约 2–3% 且同比下滑。
③价格带：高端网红退潮，平价重新为王
- 钟薛高 2025 年破产清算，"66 元一支"的高端叙事终结；10 元以上价格带本土品牌已退出 TOP4。
- 东北大板、老冰棍与量贩渠道把均价拉回 3–8 元；蜜雪冰城 2–3 元摩天脆脆成现制定价锚点。
④上游：乳脂糖与代可可脂决定成本弹性
- 乳制品原料、白砂糖、油脂（奶油/代可可脂）合计占出厂成本约六成，大宗价格波动直接侵蚀毛利。
- 植物基、低糖低脂配方成为差异化方向；2025 年健康概念冰淇淋细分同比约 +19.3%（欧睿）。
⑤渠道：商超冷柜基本盘，量贩与即时零售增量
- 商超与批发冷柜仍是主渠道；量贩零食店、社区团购、即时零售/外卖打开"随时到手"的新场景。
- 线上占比约 18.7%（京东大数据），冷链到家把冰淇淋从"顺路买"变成"即时买"。
⑥风险：季节波动强、冷链成本高、价格战
- 销售高度集中于 5–8 月，冷库、冷藏车与终端冷柜占用重资产，淡季折旧压力大。
- 平价化压缩毛利；高端外资守住 10 元+，本土在中端面临两头挤压，差异化与柔性代工是出路。
这不是一条靠"高端故事"驱动的赛道，而是"人均消费量仍有数倍空间 × 大众价格带重构 × 渠道下沉与即时化"三重逻辑叠加的成熟市场——确定性最高的是大众走量、现制平价与柔性供应链，高端则回到产品力与品牌资产的长期竞争。
近 2000 亿大盘温和增长，人均消费量仍是最大想象空间
市场规模（亿元，艾媒口径）
图1：中国冰淇淋市场规模及预测
注：2024 年 1835 亿、2025 年 1912 亿（+4.19%）为艾媒数据；2030 年 2334 亿为预测，隐含 CAGR 约 4.1%。2023 年为依据增长趋势的约数，仅供看图。
人均年消费量国际对比（升 / 人 / 年，约）
图2：中国人均与成熟市场差距
来源：新西兰约 28.4 升、美国约 20.8 升（公开报道）；中国 2024 年约 3.1kg、折合约 4.4 升（创业邦/36氪）。日韩为约数，不同机构口径略有差异。
季节波动：一年之计在一夏
图3：冰淇淋零售季节性指数（以旺季峰值=100，行业定性示意）
5–8 月贡献全年过半销售，"旺季定全年"特征极强。这决定了企业必须在数月内完成全年出货与回款，冷库、冷藏车队与终端冷柜的重资产投入，以及淡季产能闲置，都是行业天然约束。
信息来源：艾媒咨询《2026-2027 中国冷冻饮品行业报告》；中国经济网；创业邦 / 36氪（人均消费量）；日本冰淇淋协会、公开报道（国际对比）；马上赢（线下零售额指数）。
上游原料 — 中游生产代工 — 下游冷柜与现制渠道
白砂糖 · 果葡糖浆
油脂：奶油 / 代可可脂 / 棕榈油
乳清 · 稳定剂 · 香精色素
瓦脆筒 · 杯碗 · 纸塑包装
冷链：冷库 · 冷藏车 · 冷柜
外资：梦龙 / 雀巢 / 哈根达斯
区域老牌：八喜 / 东北大板 / 光明
网红新势力：钟薛高（已退潮）
OEM/ODM：广东、山东、河北产业带
现制：蜜雪冰城 / 茉酸奶 / 新茶饮
量贩零食店 / 批发大市场
即时零售 / 外卖平台
电商冷链到家（约 18.7%）
现制茶饮 / 软冰淇淋门店
酒店 · 影院 · 景区 · 加油站
信息来源：中国经济网《冷饮产业观察》；艾媒咨询；京东大数据研究院（线上占比）；企业年报与公开资料整理。
乳脂糖与代可可脂：六成成本随大宗波动，健康化改写配方表
一支包装冰淇淋的成本结构（约）
图4：出厂成本构成估算（行业口径，%）
乳制品原料约 38%、油脂（含代可可脂/奶油）约 18%、糖及甜味剂约 15%、包装约 12%、其他（香精/稳定剂/人工/能耗）约 17%。综合行业研报估算，仅作结构示意，不同品类差异大。
关键成本变量与配方趋势
- 乳制品原料：稀奶油、乳粉价格决定"乳脂含量"卖点，高端产品以真实奶油做差异化。
- 糖与甜味剂：白砂糖成本波动叠加"减糖"诉求，赤藓糖醇、甜菊糖等代糖加速渗透。
- 代可可脂：平价产品用代可可脂替代可可脂压成本；高端与健康线回归真实可可与乳脂。
- 植物基 / 低脂：燕麦奶、椰基、零乳糖配方增长快；2025 年健康概念冰淇淋细分同比约 +19.3%。
来源：欧睿国际（健康概念 +19.3%）；豆丁/原创力行业研报（成本结构）；中国经济网原料报道。
原料成本是行业"看不见的方向盘"：大宗价格上行时，平价产品最先承压、高端被迫提价；成本下行时，龙头凭借规模采购与柔性配方享受利润弹性。谁能用更低成本做出更干净的配料表（低糖低脂、真实乳脂、植物基），谁就握有下一阶段的产品话语权。
自建产能 + 柔性代工并存，区域老牌与网红新势力洗牌
01全国规模化龙头
伊利、蒙牛依托乳业全产业链与全国工厂网络，覆盖从 1 元老冰棍到 15 元+ 高端线，渠道下沉与成本控制最强。
02区域 / 老牌精品
八喜（三元）以美式鲜奶油打高端、东北大板以原木色平价国民形象、光明优加以长三角高净值渠道立足。
03外资与网红
梦龙、雀巢、哈根达斯守 10 元以上价格带；钟薛高式网红靠营销起量、因高价争议与现金流问题退潮。
柔性供应链：新品牌的"轻资产"路径正在收敛
- 代工优势：OEM 工厂提供标准化浆料、凝冻与包装线，新品牌 3–6 个月即可上市、单 SKU 试单灵活。
- 风险暴露：配方同质化、品控参差、冷链与保质期敏感；网红流量退去后，无自研配方与渠道的新品牌迅速出清。
- 产业带：广东（膨化与代加工）、山东（乳与烘焙）、河北（大众冰棍）承接大量白牌与定制订单。
- 趋势：产能从"为新风口代工"回归"为龙头补长尾 SKU + 为现制品牌供浆料"，订单更稳、毛利更薄。
信息来源：马上赢（经界面、澎湃、野马财经转引）；光明网《钟薛高破产》；中国经济网；企业年报与公开资料。
下游 = 冷柜走量的包装货 + 现制门店的体验货
2025 年雪糕/冰淇淋线下品牌份额（约）
图5：主要集团线下市占率（马上赢，2025 夏季约数）
伊利约 33% 断层领先，蒙牛约 10.9%、梦龙集团约 8.9%，八喜约 3.9%、和路雪约 3.2%、雀巢约 2–3%；其余为区域品牌与长尾。口径为线下零售监测，线上另有结构。
销售渠道结构（约）
图6：冰淇淋销售渠道构成（行业约数）
传统商超及批发冷柜仍是基本盘；便利店、量贩零食店、即时零售/外卖与电商冷链到家合计占比持续提升。为多来源估算，仅供结构参考。
三个价格带：高端退潮、现制平价、量贩低价
场景 01 · 高端退潮：钟薛高之后，10 元以上回归外资
2025 年 7 月，曾以"中式瓦片""66 元一支"走红的钟薛高进入破产清算，成为高端网红雪糕退潮的标志。马上赢数据显示，2026 年 5–8 月旺季，10 元以上价格带 TOP4 已变为梦龙、雀巢、玛氏与以八喜为核心的三元，合计占据该价格带近 50% 份额——本土品牌已完全退出该价格带 TOP4。高端竞争回到乳脂含量、原料与品牌资产的长期战。
- 价格带：10–40 元/支，哈根达斯、梦龙、八喜为主
- 核心诉求：真实奶油、送礼/分享、品牌信任
- 本土处境：网红退潮，暂难重建高端心智
- 代表：梦龙、可爱多、哈根达斯、八喜、雀巢
- 外资动作：梦龙集团拆分独立上市，深耕本土化
- 启示：高端不靠营销溢价，靠产品力与渠道深耕
来源：光明网《钟薛高破产，高端雪糕跌落神坛》；今日头条/深蓝数据（10 元+ TOP4）；界面新闻（梦龙在华布局）。
场景 02 · 现制平价：蜜雪 2 元甜筒，新茶饮集体卖冰淇淋
现制软冰淇淋是近两年增速最快的细分。蜜雪冰城以 2–3 元的摩天脆脆把冰淇淋变成门店引流与复购品；2025 年霸王茶姬、喜茶、奈雪等新茶饮集体上线冰淇淋，定价往往高于自家奶茶。现制的核心是高密度门店 + 标准化浆料 + 低成本出杯，把"冰淇淋"从季节性包装货变成全年化的现制甜品。
- 定价锚：蜜雪摩天脆脆 2–3 元，新茶饮款 8–15 元
- 驱动：门店密度、浆料标准化、出杯速度
- 代表：蜜雪冰城、茉酸奶、霸王茶姬、喜茶、奈雪
- 对包装货影响：分流夏季即食需求，倒逼包装降价
- 季节：通过茶饮秋冬热饮平滑淡季
- 供应链：大工业浆料 + 门店凝冻机即可
来源：中国新闻网湖南《霸王茶姬、喜茶、奈雪集体卖冰淇淋》；艾媒咨询；企业公开资料。
场景 03 · 量贩低价：5 元大板回归，白牌与产业带走量
与高端退潮同步，平价包装重新崛起。东北大板、老冰棍、伊利"冰工厂"、蒙牛"绿色心情"等经典款，叠加零食量贩店、社区团购与批发大市场的密度，把一支雪糕的主流价格拉回 3–8 元。马上赢线下零售额指数两年下滑，本质就是价盘下移、走量不增收——这是"理性消费 + 渠道下沉 + 现制替代"三重作用的结果。
- 价格带：1–8 元/支，量贩多支捆绑更便宜
- 渠道：量贩零食店、批发、社区团、便利店
- 供给：产业带白牌 + 龙头大众线
- 消费心理：拒绝"雪糕刺客"，要看价签、认大牌
- 风险：毛利薄，拼周转与渠道费用控制
- 机会：干净配料表 + 大包装 + 下沉渠道
来源：齐鲁晚报《雪糕回归平价》；澎湃新闻《3 元雪糕没人买、20 元排队》（马上赢指数）；中国经济网。
价格带全景：一支雪糕的落点
图7：代表单品单支零售价（元，约数）
从蜜雪摩天脆脆约 3 元，到东北大板约 5 元、巧乐兹约 8 元、梦龙约 13 元、哈根达斯单球约 35 元；钟薛高峰值期曾达 20–66 元，现已随品牌退潮。价格带越往高端越集中于外资，越往大众越是本土龙头与量贩。
一张表看懂六条赛道的座次与价格带
| 品牌 / 集团 | 定位与价格带 | 格局特征（马上赢 / 公开口径） | 单支主流价 |
|---|---|---|---|
| 伊利（巧乐兹/伊利牧场/甄稀） | 大众到中高端全价格带，全国渠道王 | 线下份额约 33% 断层第一，CR10 中占四席，高端线甄稀仍在增长 | 3–15 元 |
| 蒙牛（随变/绿色心情/优牧） | 大众国民款 + 经典 IP | 份额约 10.9% 居第二，靠"绿色心情""随变"维持基本盘 | 2–10 元 |
| 梦龙（原联合利华冰淇淋，独立） | 高端品牌形象，可爱多走家庭分享 | 份额约 8.9% 居第三，拆分独立后在华加速本土化，10 元+ TOP4 | 8–15 元 |
| 雀巢 | 中端及以上，含 8 次方等 | 份额约 2–3% 且同比下滑超 10%，在中国冰淇淋存在感收缩 | 8–20 元 |
| 八喜（三元） | 美式鲜奶油高端，区域精品 | 份额约 3.9%，为本土系核心撑起 10 元+ TOP4 一席 | 10–25 元 |
| 钟薛高（新中式网红） | 曾主打 20–66 元高端网红 | 2025 年破产清算，本土高端神话退潮的标志性事件 | 峰值 20–66 元 |
信息来源：马上赢线下零售监测（经京报网、澎湃、野马财经、雷达财经转引）；界面新闻（TOP10 品牌结构）；光明网（钟薛高破产）。份额为线下特定时点口径，线上结构不同，引用请注意。
冷链重塑渠道：冷柜是资产，即时零售是变量
渠道三条曲线
- 商超 / 便利店冷柜（基本盘）：密度最高、最依赖品牌进场费与冷柜资源，龙头靠渠道深度取胜。
- 量贩零食 / 批发大市场（增量）：以多支捆绑、低价走量重塑大众价格盘，白牌与大包装受益。
- 即时零售 / 外卖（新变量）：冰袋干冰配送，把"顺路买"变"30 分钟到手"，拉动非旺季与非门店场景。
冷链与冷柜：看不见的门槛
- 全程冷链：工厂冷库 → 冷藏车 → 区域仓 → 终端冷柜，任一环节断链即品质事故。
- 冷柜即货架：企业自投冷柜抢占终端点位，是重资产投入，也是新品牌最难跨的门槛。
- 线上冷链到家：京东大数据 2025 年线上销售额占比约 18.7%，干冰/泡沫箱摊薄了末端成本。
- 季节对冲：龙头用常温乳饮、速冻食品平滑冰淇淋淡季产能与现金流。
信息来源：京东大数据研究院（线上占比，经豆丁研报转引）；中国经济网《冷饮产业观察》；企业渠道公开资料整理。
全年化、健康化、下沉化：从季节冲动到日常甜品
机会 Opportunities
· 人均提升空间：人均约 4.4 升，对标发达国家 6 升以上、新西兰 28.4 升，长期扩容逻辑成立。
· 健康化升级：低糖、低脂、零乳糖、植物基、高蛋白；2025 年健康概念细分同比约 +19.3%。
· 全年化与现制：新茶饮把冰淇淋变成秋冬也能卖的现制甜品，平滑季节波动。
· 下沉与量贩：县域市场 + 量贩零食店 + 即时零售，把平价冰淇淋铺到更多毛细血管。
· 功能与风味创新：茶风味、Gelato（2024 年约 120 亿、+10%）、地方限定风味创造溢价。
风险 Risks
· 价盘下移与价格战：线下零售额指数两年走弱，平价化压缩毛利，"走量不增收"。
· 季节波动：销售高度集中于夏季，淡季产能闲置与冷柜折旧压力大。
· 冷链重资产：冷库、冷藏车、终端冷柜占用资金，新进入者渠道门槛高。
· 原料成本波动：乳脂、糖、油脂随大宗周期波动，挤压中游利润。
· 高端心智难建：钟薛高退潮后，本土高端品牌重建信任与品牌资产需要长期投入。
给产业链参与者的落点建议
- 品牌方：大众走量靠渠道密度与成本控制，高端别再讲"网红溢价"，要靠乳脂含量与干净配料表重建信任。
- 工厂 / 代工：绑定龙头长尾 SKU 与现制品牌浆料订单，避免再为短期风口上重资产。
- 渠道方：用量贩多支装 + 即时零售干冰配送，激活非夏季与非门店场景。
- 新进入者：避开包装大牌红海，从健康配方、现制供应链或细分风味切入，先做小而美再谈扩张。
一条回归常识的赛道
短期看大众平价与现制定价权，中期看健康配方升级与下沉/即时零售，长期看人均消费量的数倍空间。高端不是不能做，而是不能靠营销溢价做；大众不是低端，而是对供应链效率要求最高的战场。能同时做好成本控制、渠道密度与产品力的玩家，将在这条回归常识的赛道里持续胜出。
数据来源与口径说明
- 艾媒咨询《2026-2027 年中国冷冻饮品行业发展现状与消费趋势报告》：2025 市场规模 1912 亿、2030 预测 2334 亿
- 中国经济网《冷饮产业观察①——草原冰品蹚出资源增值新路》：2025 约 1912 亿、2027 望破 2000 亿
- 中国新闻网湖南《霸王茶姬、喜茶、奈雪集体卖冰淇淋》：艾媒 2024 市场规模 1835 亿
- 光明网《"钟薛高"破产，高端雪糕"跌落神坛"?》：钟薛高破产、Gelato 约 120 亿
- 澎湃新闻《2025 夏季雪糕及冰淇淋发展趋势及竞争观察》：伊利约 33%、蒙牛/梦龙约 10%
- 京报网《梦龙上市，重塑高端？》：马上赢品牌份额与增速
- 界面新闻《全球最大冰淇淋公司在华加速"招兵买马"》：2025 TOP10 品牌结构
- 野马财经《雀巢求变：冰激凌业务被"踢出群聊"》：雀巢份额约 2–3% 且下滑
- 雷达财经《梦龙广告翻车：全球冰淇淋巨头单飞首年迎增长焦虑》：伊利 32.79%/蒙牛 10.86%/梦龙 8.91%
- 创业邦 / 36氪《梦龙、哈根达斯们得了星巴克的病》：人均 3.1kg≈4.43 升、新西兰 28.4 升
- Mashed / Tasting Table（经英文媒体）：新西兰 28.4 升、美国 20.8 升
- 日本冰淇淋协会《世界各国の1人当たり年間消費量》：国际人均消费量
- 澎湃新闻《为什么 3 元的雪糕没人买，20 元的冰淇淋有人排队?》：马上赢线下销售额指数 90.5→86.7
- 齐鲁晚报《刀郎演唱会拉动消费》：雪糕回归平价、冷柜新变化
- 今日头条 / 深蓝数据官《钟薛高回归物是人非》：10 元+ TOP4 为外资+八喜
- 豆丁网《2026-2030 中国冰淇淋市场趋势研究报告》：健康概念 +19.3%、线上占比 18.7%