中国家用医疗器械
市场分析报告

①需求：老龄化 + 慢病刚性

• 截至 2025 年末，全国 60 岁及以上人口达 2.97 亿；糖尿病、高血压、呼吸慢病患者庞大，居家监测刚需。
• 家用监测从"患病后"前移到"日常管理"，血压计、血糖仪、制氧机成家庭常备。

②上游：传感与算法国产突破

• 血糖试纸、血压传感、制氧分子筛等核心部件国产替代加速；CGM 动态血糖监测 2025 年 15.4 亿、+45.8%。
• 但高端呼吸机、超声等仍有部分核心件依赖进口。

③中游：国产龙头领跑，外资守高端

• 鱼跃以 14.7% 居耐用家用器械首位，血压计、制氧机、雾化器多品类第一；三诺血糖仪零售份额 50%+。
• 欧姆龙 11.2% 守中高端电子血压计（299 元以上份额约 31.5%）；九安、可孚线上强势。

④下游：线上药店 + OTC 组合

• 京东健康、阿里健康、美团买药承接器械与 OTC 药品组合销售，可孚抖音销量占比高达 25%–30%。
• 线下药店与医院仍承担专业背书与试纸复购。

⑤政策：集采降价 + 注册证监管

• 血糖试纸、血压计等纳入集采，单价下行倒逼企业以"硬件引流、耗材盈利"。
• NMPA 注册证监管趋严，抬高合规门槛，利好头部规模企业。

⑥出海：代工 + 自主品牌双轮

• 三诺业务覆盖 187 国、全球 2500 万用户；康泰 2025 血氧仪国内出货 862 万台；乐心智能秤全球 OEM/ODM 占 18.3%。
• CGM、制氧机是出海高附加值新方向。

中国家用医疗器械市场规模（亿元）

图1：家用医疗器械总盘（弗若斯特沙利文）

2026E 约 2212 亿元（+6.5%），2030E 突破 3131 亿元；2025 年由 2212 / 1.065 反推约 2077 亿元。

慢病人群规模（亿人，约数）

图2：老龄化与慢病人群基数

2025 年末 60 岁及以上人口约 2.97 亿；糖尿病患者约 1.4 亿、高血压现患约 2.45 亿（公开流行病学约数），是家用监测设备的刚性需求池。

01血糖试纸

酶电极与试纸条是血糖仪的耗材心脏，三诺年销约 12.8 亿片试纸，形成"硬件引流—耗材盈利"闭环。

02血压传感

压力传感器、气泵与袖带决定测量精度；国产传感件已成熟，欧姆龙仍占中高端品牌心智。

03制氧 / 呼吸

分子筛、压缩机与涡轮是制氧机 / 呼吸机核心，鱼跃制氧机、雾化器多品类零售第一。

04CGM 传感器

动态血糖监测（CGM）是最高壁垒升级方向，2025 年 15.4 亿、+45.8%，国产微泰、三诺、九安加速注册。

05注册证监管

NMPA 二类 / 三类注册证周期长、成本高，是新进入者最大门槛，利好合规龙头。

06代工与出海

鱼跃、乐心、康泰兼具 ODM/OEM 与自主品牌，康泰血氧仪 2025 国内出货 862 万台。

中国主要家用监测设备渗透率 vs 成熟市场（估算 %）

图4：家用监测设备渗透率国际对比（估算）

注：中国家用血压计、血糖仪家庭渗透率显著低于欧美日成熟市场，提升空间大；柱值为基于行业研报的研究估算口径，非精确统计。

"硬件 + 耗材"的商业模式

• 硬件引流：血糖仪、血压计低价甚至贴钱获客，降低使用门槛。
• 耗材盈利：血糖试纸、雾化片长期复购，是稳定现金流。
• 数据服务：鱼跃"安耐糖 / 血压管家"、九安"O+O"慢病管理，把设备接入健康管理闭环。
• 集采对冲：试纸集采压价后，企业以量补价、以耗材粘性守住份额。

主要品牌耐用家用器械市占率（2025，%）

图5：品牌市占率横条

鱼跃约 14.7% 第一、欧姆龙约 11.2%、三诺约 9.8%；可孚、九安为线上细分强势品牌，份额为口径示意。三诺血糖仪单品类零售份额 50%+。

各品牌卡位

• 鱼跃医疗：综合龙头 14.7%；2025 营收逼近 80 亿，血压计连续 11 年全网第一，双十一全平台破 6 亿。
• 三诺生物：血糖仪零售份额 50%+，覆盖 4000 家等级医院、40 万药店、187 国；血糖管理家庭端收入约 38.9 亿。
• 欧姆龙：11.2%；上臂式电子血压计 299 元以上中高端份额约 31.5%。
• 可孚医疗：抖音销量占比 25%–30%，头部品牌第一；家用平台化打法。
• 九安医疗：血糖 O+O 落地 50 余城、合作 604 家医院；CGM 为第二曲线。
• 康泰 / 乐心：康泰血氧仪 2025 国内出货 862 万台；乐心智能秤全球 OEM/ODM 占 18.3%。

家用医疗器械线上销售占比（研究估算趋势，%）

图6：线上化率提升趋势（估算）

注：家用器械线上销售占比逐年提升，可孚抖音销量占比已达 25%–30%、鱼跃抖音占 8%–11%；柱值为基于公开渠道结构的研究估算趋势。

渠道分工

• 京东健康 / 阿里健康：器械 + OTC 药品组合销售，处方药与慢病续方。
• 美团买药：即时零售，急用药与家用器械小时达。
• 连锁药房 / DTP：专业背书、试纸复购与药师咨询。
• 医院 / 社区：处方外流与慢病管理入口，三诺覆盖 4000 家等级医院。
• 抖音内容电商：可孚线上强势的关键，健康科普 + 直播转化。

集采降价对核心品类的影响（研究估算 %）

图7：集采 / 团购降价幅度（估算）

注：血糖试纸、电子血压计等纳入集采与团购后单价明显下行；柱值为基于公开中标信息的研究估算，非精确中标价。

线上药店的组合打法

• 设备 + 试纸 + 药品：血糖仪配试纸、血压计配 OTC 降压药，一站式复购。
• 处方外流：京东健康、阿里健康承接慢病续方，设备作为管理入口。
• 即时零售：美团买药小时达，满足急用与居家应急。
• 内容科普：抖音医生科普 + 直播，降低家庭使用门槛，可孚线上占比领先。